Bienne (Suisse), le 10 mars 1999 - Pour le financement de ses activités futures et en vue de la reprise prévue du programme de rachat d’actions sur une deuxième ligne de négoce après l’assemblée générale des actionnaires du 23 juin 1999, le Groupe Swatch émet un emprunt convertible de CHF 400 millions au taux de ½%.

Des actions propres acquises dans le cadre d’une gestion active garantissent le droit de conversion. La durée de l’emprunt se monte à sept ans. L’emprunt sera placé en souscription libre jusqu’au 19 mars 1999. Les banques syndicales ont pris ferme l’emprunt, le prix de placement est dépendant de la demande. Le prix de conversion se monte à CHF 260. Une obligation de CHF 5‘000 nominal donne droit pendant toute la durée de l’emprunt convertible, conformément aux modalités de l’emprunt, à l’acquisition sans frais de 19.230769 actions nominatives de la société de CHF 10 nominal chacune, sous réserve de réductions de prix selon la protection anti-dilution. La libération des obligations attribuées doit se faire pour le 29 mars 1999.